AI叙事并未结束！长盛基金汤其勇：当前位置机会大于风险看好下半年国产AI机会

来源 : 新浪基金

8月6日，长盛基金2026年中期投资策略会在北京举行，本次策略会以“明势笃行，盛见未来”为主题，汇聚公司权益投资部、研究部、量化投资部、固定收益部等核心投研力量。长盛核心成长基金经理汤其勇出席会议并发言。

汤其勇认为，AI叙事并未结束。全球 AI模型能力持续提升，应用场景从1到N 拓展刚起步，仅编程领域崛起，法律、金融、制造等场景远未打开。

国产AI快速追赶，K3发布，代表国内模型与海外差距缩小，同时国内模型收入迎来兑现元年。明年相关资本开支高增长确定性较强。

汤其勇表示，国产算力下半年至明年存在三大通胀环节：交换芯片因Scale up带来比较大得增量空间、 CPU跟GPU用量比例有望提升、大芯片更吃测试产能。近期科技股调整主要系资金面因素与风格再平衡，风险已大幅释放，当前位置机会大于风险，看好下半年国产AI机会。