长盛同盛成长

38.71%
近一年(2021-09-28)
价值优选 未来可期
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长盛创新驱动

106.05%
近一年(2021-09-28)
创新是企业核心驱动力
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电子信息主题

16.46%
近六月(2021-09-28)
TMT投资价值再受关注
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全债指数

8.97%
近六月(2021-09-28)
进可攻退可守
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长盛可转债A

23.83%
近六月(2021-09-28)
股债双得,攻守兼备
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高端装备混合

14.26%
近六月(2021-09-28)
受益一带一路 高端装备扬帆
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城镇化主题

32.07%
近六月(2021-09-28)
政策吹暖基建 主题大有所为
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电子信息产业

8.52%
近六月(2021-09-28)
新龙头汇聚 新成长机遇
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成长价值混合

1229.74%
成立以来(2021-09-28)
六类均衡 震荡市首选
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长盛创新先锋

31.19%
近一年(2021-09-28)
前瞻选股体系,瞄准创新成长
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长盛盛钱宝

2.721%
七日年化收益(2021-09-28)
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震荡持续怎么办?这里有妙招
日期 : 2021-03-10

“顶尖投资大师”乔尔·蒂林哈斯特在撰写的《大钱细思》曾问:“你愿意用承受痛苦、孤独、焦虑来换取超额的投资回报吗?


近期投资者同样也在面对这个问题,牛年开市以来,市场持续震荡,有网友表示:深夜大家把手机朝上,便能在繁华都市看到极光。



小盛在后台也收到了很多投资者关于当下市场如何“操作”的提问。本文通过投资者们比较关心的3个问题,希望能够帮小伙伴解决近期基金投资的疑惑。


1、市场震荡持续,我该不该赎回止损?

赎回止
关于这个问题,我们首先要明白市场的特征。价值投资鼻祖格雷厄姆曾对市场特征做过如下经典的论述:

“你想象市场报价来自于一位特别热心的朋友名叫市场先生,他是你私人企业的合伙人。市场先生每天都会出现,报出一个他将会买入你股权也会卖给你的股权价格。即使你们的企业拥有非常稳定的经济特性,市场先生的报价也不会稳定,因为市场先生患有不可治愈的精神疾病。有时候他心情愉快,只看到对企业有利的因素,这时他会报出非常高的买卖价格。有时候他情绪低落,只看到对企业不利的因素,这时他会报出非常低的价格。

正如格雷厄姆所说,每天报价的市场先生不是基本面分析师,而是衡量投资者情绪的温度计。因此,市场难免或涨或跌,而长期投资可以忽略短期波动。


通过测算近10年中证偏股基金指数发现,基民的实际盈亏与基金持有时间呈现正相关性:持有的时间越长,正收益占比往往更高,平均收益也会越高。统计显示,持有一年平均收益10.9%,持有两年平均收益达到20.3%,持有三年平均收益上升到30.3%。


2.1

数据来源:Wind,以近10年中证偏股基金指数测算;时间区间:2011/1/1-2020/12/31;数据计算方式:以持有2年为例,假设从2011/1/1起每日按照收盘价买入中证偏股基金指数,并持有24个月,计算区间收益率,然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。历史数据不代表未来。


因此,如果你是风险承受能力较高的长线投资者,可以不必过分在意短期市场波动。相反,如果你长期看好某类板块配置机会,市场震荡或许是逢低加仓、拉低成本的好时机,适当延长持有周期,让时间玫瑰绽放。


如果你是希望通过短期波段操作获利,首先要明白,在我们持有主动管理型基金时,其实已经将择机、择股这类专业的事情交给专业的基金管理团队去打理,专业人士会依据市场变化及时调整持仓、尽力降低风险。而且短期频繁申赎,反而徒增投资成本,不如给自己的基金多点时间,正如芒格所说“投资要耐得住时间”。



2、哪些投资方法可能帮助降低基金投资风险?



01

坚持组合投资


工欲善其事必先利其器,我们有了优质的基金,还需要正确的策略把它们组合在一起。就像带兵打仗,不管拥有多少精兵强将,好的战术才能发挥军队最大战力。


但需要指出的是,一个好的基金组合,并不是基金数量越多越好,而是要提升其中基金产品的差异化程度,且数量要适当,才能达到分散风险的目的。

2.2


02

基金定投


投资中最害怕什么?买错时点,高位站岗。而基金定投采用波段买入的理财方式,在基金价格高时,买的少;在基金价格低时,买的多。假如你1元买的基金,即使遭遇下跌,坚持定投,逐步拉低持有成本,积累更多筹码,当净值回到1元的时候,反而是盈利的。

2.3

模拟数据,仅供参考



3、不想血压“过山车”,又不想自己瞎折腾,有没有一款攻守兼备的基金?


面对当前市场,希望有一款能缓平震荡,又不影响后市赚钱效应释放的基金?以攻守有道著称的“固收+”策略产品,你或许值得拥有。其背后的投资原理,即基金组合将债券作为底仓资产,并配置股票、可转债等资产力争收益增强,以追求低波动、长期稳健的收益。


其中偏债混合型基金、二级债基在一定程度上可谓是“固收+”策略的基金代表。历史业绩也表明,“固收+”策略在长期牛熊转换中,确实能够做到“上涨跟得上、下跌守得住”,给投资者带来较好的持有体验。


 上涨跟得上:在股市牛市及股市反弹期间,偏债混合基金紧跟行情,体现收益弹性。


2.4

数据来源:Wind,历史数据不代表未来。


 下跌守得住:在股市熊市下,偏债混合型基金业绩波动远低于其他混合型基金,充分展现防御特性。


2.5

数据来源:Wind,历史数据不代表未来。


最后小盛总结下:

1、投资时点确实很重要,但是比入市时点更重要的是长期持有。

2、不同类型的产品具备不同的风险和收益特征,投资者需要依据自身情况理性选择基金类别,建立资产配置方案或保持纪律性定投。

3、基金定投淡化择时,能起到均摊成本,分散风险的作用。

秋天8

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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